Гендальф володіє кільцем вогню Нар'я, одним з трьох кілець ельфів, і більшість його магічних здібностей пов'язані саме з вогнем та світлом.
Саруман був сильніше в цілому – Гендальф ніколи не керував тисячами орків і не тримав своєї фортеці. Однак, Гендальф тому зовсім не розтратив свою силу на речі і її зберігав усю при собі. Саруман був хитріший, розумніший — але Гендальф мудрішим.
Один з могутніх магів, молодший ангелоподібний дух, Гендальф, чиє справжнє ім'я Олорин, був посланий до Середзем'я на допомогу ельфам і людям для протистояння злу, Темному Володарю Саурону. Незабаром після прибуття до Середзем'я йому було довірено одне з трьох Ельфійських кілець.