Принципова відмінність у цьому, від чиєї особи ведеться діяльність. ІП – це фізична особа, а ТОВ – юридична особа, тобто самостійний гравець у бізнесі, у складі засновників якого одна або кілька фізосіб або організацій.
Основні недоліки — страхові внески навіть за збитків, погашення боргів за рахунок продажу особистого майна, відсутність можливості продати, подарувати чи розділити бізнес, обмеження за видами діяльності.
ІП – це індивідуальний підприємець, а чи не індивідуальне підприємство. Це означає, що конкретна людина має право вести підприємницьку діяльність для отримання прибутку. Відмовитися від цього права можна будь-якої миті, а пізніше, за бажання, знову зареєструватися в податковій інспекції.
ІП = фізособа, а ТОВ – Це окрема організація ІП — це людина, яка зареєструвалася як підприємець. У ІП немає окремого майна, тому у разі банкрутства доведеться пожертвувати особистими речами. ТОВ – окрема юридична особа, зі своїми правами, обов'язками та майном.