Інфляційні процеси надають негативний впливом геть рівень життя населення. Інфляція призводить до посилення соціальної нерівності, зниження доходів населення, збільшення кількості безробітних громадян, зниження рівня заробітної плати.
За інших рівних умов висока інфляція сприяє посиленню соціальної нерівності, зростанню диференціації доходів, оскільки найбільш негативно впливає на благополуччя людей з низьким рівнем статку.
Висока інфляція знижує купівельну спроможність, а це негативно відбивається на попиті та економічному зростанні.
При інфляції ціна ідентичних товарів з часом збільшується: на ту саму суму грошей після деякого часу можна буде купити менше товарів та послуг, ніж раніше. По суті купівельна спроможність грошей знижується, гроші знецінюються.